Es bastante rápido, sí. Ten en cuenta que es un envoltorio de la API nativa del sistema en cuestión (Win32 en caso de Windows, GTK en caso de Linux/Unix, etc). Así que no hay mucha latencia. La prueba más tangible la tienes a mano con las aplicaciones ya desarrolladas en wxwidgets, como Audacity. Descárgala (es software libre) y pruébala para evaluarla tú mismo.
Re:wxWidgets
(Puntos:1)( http://www.h1labs.com/ )